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行业层(ceng)面,展望7月份(fen),中报业绩预期是该阶段关注的重点,工业企业(ye)盈利数据、行业所(suo)处库存周(zhou)期位置以及高(gao)频景气指标或能为(wei)中报前(qian)瞻(zhan)提供一定的参考。预计中报业绩有望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1) TMT领域,半导体、光学光电子、消(xiao)费电子、运营商、软件等领域受益(yi)于消费类景气边际回暖,算力租(zu)赁订单持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速,业绩有望改善;2)中游制(zhi)造领域,部分(fen)领域景气(qi)度(du)有所(suo)回暖,中报盈利(li)或有(you)改善,如汽车、光伏、自动化设备等;3)消费服务领域,受益于扩消费政策提(ti)振、电商平台大促、五一端午等多重假(jia)日**,有望延(yan)续两(liang)位数增长,其中饮料乳品、农(nong)副产品、家电、家具、饰(shi)品、美容护理等零售领(ling)域盈利有望持续改(gai)善;此外贵金属、燃气、电力、农(nong)化制品、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给(gei)刚(gang)性或受限(xian),中(zhong)报业绩(ji)有(you)望边(bian)际改善。
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