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2、我们发现,从去年924以(yi)来的三轮(lun)反(fan)弹(dan)过程中(924、DeepSeek、与对等关税后),南向资金的流向(xiang)十分集中且与那时的主题轮动高度契(qi)合。例如去年924的反弹过程中,南向资(zi)金主要(yao)流入非(fei)银与可选消费(fei);今年初DeepSeek引(yin)领的中国资产重估过程中(zhong)信息技术、新消费(fei)与互联网则最受青睐,其中这一时期流入(ru)信息(xi)技术板块的(de)南向资金占其流通市值比例超过3%;最后,4月初“对等关税”后,创(chuang)新药与新消费又成为了南向资金关注的焦点,期间流入规模分别达到其(qi)流通市(shi)值的3.5%与2%。
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