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我们以股东大会公告日为时间节点,综合考虑市值因素👡🍍🤬、调仓周期以及对仓位的控制🩱,我们构造了定向增发事件驱动选股组合。(组合构造详情见2023年11月26日报告《多角度解析定向增发中的投资机会——量化选股系列报告之十二》)
6月股票市场可跟踪资金净流入,各类增量资金相对均衡。资金供给端🤬🥬🍌,新发偏股基金规模继续扩大🥾🥒💘💗;市场震荡上行👚👢,ETF净赎回规模收窄🍆🥝;市场风险偏好有所改善,融资资金净流入规模扩大👢。资金需求端🤍🧅🧄,重要股东净减持规模扩大💘👘;IPO发行规模小幅回落👝🍆🍒🥒,再融资规模持平前期,资金需求规模低位稳定🩱。6月主力增量资金方面,各类增量资金相对均衡🍉👛💌🥑。
进入7月后,综合业绩披露(lu)期效应(ying)、海外流动性(xing)环境变化、增量(liang)资金及风格交易热度,我们认为7月市场风格可(ke)能(neng)整体偏(pian)大盘风格为主,成长价值(zhi)或相对均衡。具体来说(shuo),第一,从历史来看(kan),近十年7月市场风(feng)格相对均衡,大盘风格略占(zhan)优。第二,外部流动(dong)性方面,7月将(jiang)公布(bu)的通胀和就(jiu)业数(shu)据可能导致市(shi)场(chang)对美联(lian)储降息预(yu)期形成修正,对短(duan)期市场或有扰动。第三,央行季度例会提到“用好用足存量政策,加力(li)实施增量政策(ce)”,关注7月政治局会(hui)议的表述(shu)变化。第四,市(shi)场交易和增量资金层面,近期在以伊冲突缓(huan)和后,A股权重板块上(shang)涨,市场风险偏好整体回暖。基于以上(shang),我们认为7月(yue)大盘风格相对占优,成(cheng)长价值风格(ge)或相对均衡。对7月的风格指(zhi)数推荐如下:
根据深交所发行上市审核官网(wang),开(kai)源证券IPO项目的保荐机构民(min)生证券在近日(ri)提交撤回IPO申(shen)报文件的申请,深交所在6月(yue)28日公(gong)告称,决定终止对该项目的(de)上市审核。
1、鸥玛软件:公司于2025年6月27日收到控股股东山东山大资本运营有限公司的告知函🍇🥭,山东山大资本运营有限公司拟将其持有的公司25.82%股份无偿划转给山东省国有资产投资控股有限公司🤬,双方签署了股权划转意向性协议👢🩳🍎,该事项可能导致公司控股股东、实际控制人发生变动🥭👜。
2、结合自上而下(xia)行业产能出清、新消费崛起(qi)与定量评分结果,本期推荐关注电子(半导(dao)体)、机(ji)械(自动化(hua)设备)、医药生物(化(hua)学制(zhi)药)、国防军工、有色金属(工业(ye)金(jin)属、贵金属、小金属)、计算机等重点(dian)行业。
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