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⚑ 中观景气和行业推荐:关注中报业绩预计改善或持续较高增速领域。盈利方面,5月工业企业盈利同比增速(su)转负,主要受内外需求不足、价格拖(tuo)累等因素影响。结合工业企业盈利、行业所处库存周期位置以(yi)及高频景(jing)气指标,预计中报业绩(ji)有望延续较高增速或改善的领域主要集中在(zai):1)TMT领(ling)域,半(ban)导体、光学光电子、消费电子(zi)、运(yun)营商、软件等(deng);2)中游制造领域,部(bu)分领(ling)域景气度有所回暖(nuan),中报(bao)盈利或有改善,如(ru)汽车、光伏、自动化设备等;3)消(xiao)费服(fu)务领域,如(ru)饮(yin)料乳品(pin)、农(nong)副产(chan)品、家电、家具、饰品、美容护理等零售领域盈(ying)利有望持续改善;此外贵金属、燃(ran)气、电力、农化制(zhi)品、氟化工(gong)等(deng)领域需(xu)求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。景气方面,6月份景气较高的领域主要集中在资源品、部分消费服务和信息技术(shu)领域。其(qi)中资源品板块原油、多数工业金属价格上涨,中游制造领域(yu)工程(cheng)机械销售放缓,消(xiao)费服务板块空冰洗彩零售额四周滚动(dong)均值同比(bi)增(zeng)幅收窄,金融地产中商品房销售累计同比降幅扩大,公用事业燃气价格上行(xing)。综合(he)盈利、行业景气和交易等维度,7月份行业配置方面(mian)重(zhong)点围绕中(zhong)报业绩预期增速较高或者有所改善的领域(yu)布局,行业推荐(jian)重点(dian)关注:电子(半导(dao)体(ti))、机械(自(zi)动化设备)、医药生物(化学制药)、国防军工、有色金(jin)属(shu)(工业金属、贵(gui)金(jin)属、小金属)、计(ji)算(suan)机等。
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6月(yue)份南華(huá)工業(yè)品(pin)價(jià)格月(yue)環(huán)比上行2.9%。鋼(gāng)材方麵(miàn),6月鋼材成交量(liang)環比下行,重(zhong)點(diǎn)企(qi)業麤(cū)鋼日均産(chǎn)量下行。鋼坯價格上行,螺紋(wén)鋼價格下行,港口鐵(tiě)鑛(kuàng)石庫(kù)存(cun)、唐山鋼坯庫存上行,主要鋼材品種庫(ku)存均下行。煤炭方(fang)麵,6月秦皇島(dǎo)港(gang)山西優(yōu)混平倉(cāng)價(jia)、京唐港山西主焦(jiao)煤庫提價均下行,焦(jiao)煤期貨(huò)價格、焦炭期貨價格均上行,天津港焦炭庫(ku)存上行,秦皇(huang)島港煤炭庫(ku)存(cun)、京唐港鍊(liàn)焦煤庫存下行。上一篇:新久久久久久新play视频无码
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