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1、结合细分领域中观指标来看,受益于行业供需改善,面板价格小幅(fu)回(hui)暖,光学光电子业绩(ji)有望持续;算力需求持续高景气,中高端芯片需求旺盛,存储器供不应求,价格大幅上涨,DDR4价格季环比超150%,4月中国半导体销售额同比趋势(shi)向上、5月集成电路产量及出口量攀升,半导体中报业绩有望延续较(jiao)高增(zeng)长。二季度通讯器材零售同比持续较高速(su)增长,预计(ji)智能手机出货(huo)量边际(ji)回暖,消费电子盈利或边(bian)际(ji)改善。5G用户渗透率提升与云计算业务(wu)扩张,1-5月电信主(zhu)营业务收入同比增幅持续扩大,运营商(shang)盈利有望(wang)保持稳健增长。伴随AI应用商(shang)业化加速(su)落地,信创与国产替代加速,1-4月软件产业利润同比增幅扩大至14.2%,叠加低基数(shu)效应(ying),二季度盈利或超预期。
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