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2025-08-16 21:08:31 作者:朱艺杨

如何看待今年上半年港股市(shi)场的整体表现?目前港股整体估值情况如何?展(zhan)望下半年(nian),港股市场行情将如何演绎?哪些行业(ye)投资机会值得(de)关(guan)注?对此(ci),中国基(ji)金报记者采访了汇添富基金经理陈健玮(wei)、中欧港股(gu)通精选基金经理付倍佳、富(fu)国(guo)基金旗下港股通互(hu)联网ETF基金经理田希蒙、博时基金境外投资(zi)部基金经理赵宪成、汇丰晋信港股通精选基金经(jing)理许廷全、平安(an)医药精选股票基金经理周思聪、诺安精选价值基金经理唐晨,共同把(ba)脉下半年港(gang)股市场行情和投资(zi)机会。

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上周融资客对25只股票减仓超1亿元。减仓居前的10只股票分别为贵州茅台、东山精密、海康威视👿、紫金矿业🍋😡🥾🍇、立讯精密👄🍍、小商品城🥑👚👙、中航成飞💗💟、洛阳钼业、中国平安💓🩲🍆👚、麦格米特,分别净卖出4.56亿元、3.02亿元👅💝👿、3亿元、2.67亿元🥦🥝、2.64亿元、2.28亿元、2.12亿元、1.96亿元、1.93亿元🥦🥿😡、1.76亿元💔😠。从市场表现上来看🍒🩳🧡🧄,这10只股票上周涨多跌少🥭,涨幅最大的麦格米特涨逾10%。

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5月降準降(jiang)息后,貨(huò)幣(bì)政筴(cè)尤其昰(shì)(shi)總量政筴進(jìn)入落地觀(guān)詧(chá)期、加碼(mǎ)槩(gài)率較(jiào)(jiao)小,預(yù)計(jì)7月更多(duo)通過(guò)逆迴(huí)購(gòu)以(yi)及結(jié)構(gòu)性工具(ju)進行流動(dòng)性投放。但攷(kǎo)慮(lǜ)到下半年增長(zhǎng)(zhang)壓(yā)力加(jia)大,不排除央行(xing)繼(jì)續(xù)加碼寬(kuān)鬆(sōng)的可能(neng),時(shí)間(jiān)(jian)點(diǎn)預計在美(mei)聯(lián)(lian)儲(chǔ)重啟(qǐ)降息(xi)前后。此(ci)外(wai)高基數(shù)疊(dié)加信貸(dài)偏弱,6月(yue)社螎(róng)數據(jù)(ju)有進一步走弱可(ke)能。

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2、众议院和参议院的共和党人还达成了一项协议,修改联邦对州和地方税扣除的上限🧄🥒💘。这一上限将维持在众议院法案设定的 4 万美元,但期限将限制为 5 年🥭,而非 10 年💕。

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亚洲精品一区二区三区无码夜色 ,⚑风格(ge)与(yu)行业配置思路:风(feng)格方面,7月市场风格可能(neng)整体(ti)偏大盘风格(ge)为主🍍🥻,成长价(jia)值(zhi)或相(xiang)对均衡。具体来说👙,第一,从历史来看🥕😠👛🥿,近十年7月市场风格相对(dui)均衡(heng)🍆🧄,大盘风格略占优🥑👗👄。第二,外部流动性(xing)方面,7月(yue)将公(gong)布的通胀和就(jiu)业数(shu)据可能导致市场对美联(lian)储降息预期形成修正,对短期市场或有扰动。第三💋,央行季度例会提(ti)到“用好(hao)用足存量(liang)政策,加(jia)力实(shi)施增量政策”,关注7月政(zheng)治局会议的表述变化(hua)💯。第四,市场交易和增量资金层(ceng)面(mian),近期在以伊冲突缓和后,A股权重板块(kuai)上涨💘🤍,市场风险(xian)偏好整(zheng)体回暖👢。行业选择层面,展望(wang)7月份,中旬会迎(ying)来上市公司业绩预告(gao)披露高峰,超预期和悲观业绩(ji)预(yu)期(qi)落地都(dou)是(shi)下一个阶段A股的重(zhong)点布局方向🥑👗💝🍈💌。我们参考工业(ye)企业盈利👝👄、库存阶段🍋👚👡👡、行业景气度等多个维度判断业绩(ji)修复的领域(yu)。结合中观景气、盈利能力、筹(chou)码分布🤍、估值💌💋💟、交易、周期阶段(duan)和赛道价(jia)值(zhi)等多个维度(du)🤬🥕👘,本期推荐关注电子(半导体)💕👄💞、机械(自动(dong)化设备)、医药(yao)生物(化学制(zhi)药)、国防军工🩲👄👄💞、有色金属(工业金属、贵金属(shu)、小金属)🍎👚🥔👙、计算(suan)机等。赛道选择层面,7月重点关(guan)注五大具备边际改善的(de)赛道:固(gu)态电(dian)池、国产算(suan)力🧄🍎👅💓💌、非银(yin)金融、国防军工🍍🍑👘🥑、创新药。

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