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1、行业(ye)层面,展望7月(yue)份,中报业绩预期(qi)是该阶段关注的重点,工业企业盈利数据(ju)、行业所处库存周期位(wei)置以(yi)及高(gao)频(pin)景气指标或能为中报前瞻提供一定的参考。预计中报(bao)业绩有望(wang)延续(xu)较高增速或改善的领域主要集中在:1)TMT领域,半(ban)导体、光(guang)学光电子、消费电子、运营商、软件等领域受益于消费(fei)类景气边际(ji)回暖,算力租赁订单持续落地,半导体周(zhou)期复苏与国产替代加(jia)速,业(ye)绩(ji)有望改善;2)中游制造领域,部分领域景气度有所回暖,中报盈利或有改善,如汽车、光伏、自动化(hua)设备等;3)消费服务领域(yu),受益于扩消费政策(ce)提振、电商(shang)平台大促、五一端午(wu)等多重假日**,有望延(yan)续两位数(shu)增长,其中饮料乳品(pin)、农副产品、家电、家具、饰品(pin)、美容护理(li)等零售领(ling)域盈利有望持续改善;此外贵(gui)金属、燃(ran)气、电力、农化制(zhi)品、氟化工(gong)等领域(yu)需求稳健增(zeng)长或回暖,叠加供给刚性或(huo)受限,中报业绩有望边际改善。
2、陈健玮:下半年港股走势或呈现“震荡上行+结构分化”格局💌。核心驱动因素包括宏观政策将聚焦高质量发展🍋😠、科技创新与内需提振💘🍎,叠加稳增长政策加码👞🍒,有望推动港股基本面修复;全年南向资金净流入或突破万亿元规模,持续改善港股流动性。同时,海外区域性资金对港股关注度上升💗🩲🩱,若基本面持续改善,外资配置比例有望从当前的低位逐步回升。
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TMT領(lǐng)域在AI創(chuàng)新持續(xù)驅(qū)動(dòng)下,二季度産(chǎn)銷(xiāo)(xiao)均保持較(jiào)高景(jing)氣(qì)度🍎,整體(tǐ)TMT製造業(yè)工業增加值保持10%以上增速💌🤬🧡🥿;齣(chū)口(kou)方麵(miàn),由于我國(guó)集成電(diàn)(dian)路對(duì)美齣口依顂(lài)度較低,集成電路齣口4、5月分彆(biè)增長(zhǎng)20.2%🥾、33.4%👅🧡😠💗🥥。此外算力租賃(lìn)訂(dìng)單(dān)持(chi)續落地💯👡,半導(dǎo)體週期復(fù)囌(sū)與(yǔ)(yu)國産替(ti)代加速,半導體(ti)🥻🍍、光學(xué)(xue)光電子、運(yùn)營(yíng)商、輭(ruǎn)件等領域維(wéi)持較高景氣或有(you)邊(biān)際(jì)迴(huí)煗(nuǎn)👙👡🍏,業績(jī)有朢(wàng)改善👅🤍👞💓。国产一级二级三级视频在线观看
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