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1、企(qi)业盈利的改(gai)善是经济改善的结果,因(yin)此,在宏(hong)观指(zhi)标上,经济数据的加速(su)改善,例如新增社(she)融的明显(xian)回升,M1等(deng)货币数据的明显回升(sheng)也是重要(yao)的信(xin)号。
2、展望下半年🍏💕🥒💯,地产施工端复苏仍有堵点😡💕,城市更新在一定程度上弥补部分需求减量,但房建用钢整体依然周期性下行。基建用钢环比上半年或有好转🥒👠🍒,但缺乏想象空间👡👙😡。制造业中白色家电、汽车等板块面临边际走弱趋势,需要“两新”等政策进一步加码支撑👗💔。直接出口将维持高位🍇👅,但对钢价难形成上行驱动。供给端看🎒🍍,行政限产落实节奏尚未有定论,目前核心因素仍在于下游需求韧性和炉料供给增量💖。按当前钢厂利润和下游库存走势🥻💞👞💞👛,下半年产量预计窄幅波动🤬💖👞🍄。
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