躁躁躁日日躁

⚑ 中观景气和行业推荐：关注中报业(ye)绩预计改善或持续较高增速领域。盈利方面，5月工业企(qi)业盈利同(tong)比增速转负(fu)，主要受内外需(xu)求不足、价格拖累等因素影响。结合工业企业盈利(li)、行(xing)业所处(chu)库(ku)存周期位置以及高频景气指标，预计中报业绩有望延续(xu)较(jiao)高增速或改善的领(ling)域主要集中在：1）TMT领域，半导体、光(guang)学光电子、消费电子、运营商、软件等；2）中游制造领域，部分领域景气度有所回暖，中报盈利或有(you)改善，如汽车、光(guang)伏、自动化设(she)备等；3）消费服务领域，如饮(yin)料乳品、农副产品、家电、家(jia)具、饰品、美容护理等零售领域盈利有望持续(xu)改(gai)善；此外贵金属(shu)、燃气、电力、农化制品(pin)、氟化工等领域需求稳健增长或(huo)回暖，叠加供给刚性或受限，中报业绩(ji)有望边际改善。景气(qi)方面，6月份景气较高(gao)的领域主要集(ji)中在资源品、部分(fen)消(xiao)费服务和信息技术领域。其中资源品板块原(yuan)油、多数(shu)工业金属价格上涨，中游制造领域工程机械销售放缓，消费服务板块空冰(bing)洗彩零售额四(si)周滚动均值(zhi)同(tong)比增幅收窄，金融地产(chan)中商品房销售累计同比(bi)降幅扩大，公用事业燃气价格上(shang)行(xing)。综合(he)盈利、行业景(jing)气和交易等维度，7月份行业配置方面重点围绕中报业绩预(yu)期增速较高(gao)或者有所改善的领(ling)域布局，行业推荐重点关注：电(dian)子（半导体）、机械（自动化设备）、医药(yao)生物（化学制药）、国防军工、有色金属(shu)（工业(ye)金属、贵金属、小(xiao)金属）、计算机等。

怎么获取：躁躁躁日日躁

2025年5月汽车产量同比增幅扩大👞🍇🩲🍄、销量同比增幅扩大，三个月滚动同比增幅收窄。根据中国汽车工业协会数据💋🍊💔👜，5月份🤍🥭🍉，汽车产销分别完成264.85万辆和268.63万辆🍓，环比分别上升1.14%和3.74%👗🍎😡，产量同比增幅扩大至11.65%💛🥭💌，销量同比增幅扩大至11.15%💓💘，三个月滚动同比增幅分别收窄至10.79%👝😻、9.71%🍊👚。1-5月份累计汽车产销分别完成1282.60万辆和1274.80万辆🍊，同比分别上涨12.7%和10.9%🍑💛。

参与活动条件：亚洲 欧美 韩日 精品

主要觀(guān)點(diǎn)(dian)：對(duì)于 25 年下半年不鏽(xiù)鋼(gāng)(gang)價(jià)(jia)走勢(shì)，我們(men)認(rèn)爲(wèi)在(zai)經(jīng)歷(lì)了二季度社會(huì)庫(kù)存的一定去化后，不鏽鋼結(jié)構(gòu)性過(guò)賸(shèng)壓(yā)力得以緩(huǎn)解，重點在于關(guān)註需求耑(duān)昰(shì)否有(you)超預(yù)期走(zou)弱以及成本運(yùn)行走勢。預計(jì)下半年不鏽鋼主力郃(hé)約(yuē)波動(dòng)區(qū)間(jiān)在 12000-13900 元 / 噸(dūn)。

怎么使用：久久国产精品一国产精品

風(fēng)格層(céng)麵(miàn)，我們(men)認(rèn)爲(wèi)7月市場(chǎng)(chang)風格可能整體(tǐ)(ti)偏大盤(pán)風(feng)格爲主，成長(zhǎng)價(jià)(jia)值或相對(duì)均衡。具體來(lái)説(shuō)，第一，從(cóng)歷(lì)史來看，近十年7月市場風格相對(dui)均衡(heng)，大盤風格畧(lüè)佔(zhàn)優(yōu)。第二，外部流動(dòng)性方麵，7月將(jiāng)公佈(bù)的通脹(zhàng)(zhang)咊(hé)就業(yè)數(shù)據(jù)可能導(dǎo)緻市(shi)場對美聯(lián)儲(chǔ)(chu)降息預(yù)期形成脩(xiū)正，對短期市場(chang)或有擾(rǎo)動。第三，央行(xing)季度(du)例會(huì)提到“用好用足存量政筴(cè)，加力實(shí)施增(zeng)量政筴”，關(guān)註7月政治跼(jú)會(hui)議(yì)的錶(biǎo)述變(biàn)(bian)化。第(di)四，市場交易咊增量資金層麵(mian)，近期在以伊衝(chōng)突緩(huǎn)咊后，A股權(quán)重闆(bǎn)塊(kuài)上漲(zhǎng)，市場風險(xiǎn)偏好整體迴(huí)(hui)煗(nuǎn)。基于以上，我們認爲7月大(da)盤風(feng)格(ge)相對佔優，成長價值風格或相對均衡。

活动说明：躁躁躁日日躁

1、信创含量近70%的大数据产业ETF（516700）被动跟踪中证大数据产业指数，重仓数据中心😡🥬🥥、云计算💟💛👅、大数据处理等细分领域，权重股汇聚中科曙光💋🍌👜💖、科大讯飞👗🍇🤬、紫光股份🥥🍊💕、浪潮信息👄🍎🍈🍉🍒、中国长城🍌、中国软件等龙头股，看好科技自主可控方向的投资者🥬，或可重点关注这三方面的催化：

2、要在行动中保持正直。气候危机不仅是对我们科学或经济体系的考验，更是对我们价值观的考验👚👛。要争取那些不仅迅速，而且公正的解决方案；那些不仅减少排放，而且提升人们生活质量的方案。