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阿勒泰地区(qu)地处新疆(jiang)北部,以“金山银水”著称,总面积11.8万平方公里,下辖6县1市(shi)均为(wei)边境县(市),总(zong)人(ren)口66.86万人。阿勒泰(tai)地区(qu)是新疆(jiang)边(bian)境线最(zui)长、陆路口岸最多的地区,西北地区唯一与俄罗斯接壤的(de)地区,是丝绸之路经济带北通道和新疆参与中蒙俄(e)经济走廊建设的重要地区。
从目前基本面的(de)趋势来看,基本维持较为稳定的状态,依然(ran)呈(cheng)现**开支托底经济、消费出口(kou)相对强、新经济领域热点频出,地(di)产国内投资相对较弱的状态。5月总(zong)需求(qiu)增速进一步反弹,预计半年(nian)报业绩同比增(zeng)速仍为正增长。即将到来(lai)的(de)业绩披露窗口(kou)期对A股整体影响偏正面。但边际来看,6月开始,外需和地产压力进一步提升,有待7月政治局会议定调新的稳定需求的措施。近期国内投资链(lian)大宗商(shang)品有企稳回升的态势,可能反应了这种预(yu)期(qi)。
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2、近期A股(gu)科技板块强势反弹,背后是宏观风险缓解与市(shi)场风险偏(pian)好修复的共振结果(guo)。一方面,中东局势超市场预(yu)期平息(xi),大幅缓解市场地(di)缘政治担忧(you),原油价格显著回落,带动通(tong)胀预期下降,流动性环境改善,全球权益资(zi)产价格上涨;另一方(fang)面,特朗普近期在外(wai)交政策上的表态,特别是在以伊问题(ti)上(shang)的处理降低了(le)市场(chang)对其潜在执政不确定性的担忧,而这(zhe)一(yi)点正是一季度部(bu)分(fen)资本离开美国避险的(de)主要原因,故近期美(mei)元资产回流,美股强于欧股、黄金走弱(ruo)、美债收益率回落,形成与一季度全球资产组合相对的“反向组(zu)合(he)”。美债收益率下行和纳斯达克指数走强(qiang),不仅(jin)从流动性角度(du)为A股提供支撑,也(ye)通过(guo)科技股估值和(he)情绪的外溢效应利好A股(gu)科技板块。
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