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展望7月,中旬会迎来上市公司业绩预告披露高峰🍅,超预期和悲观业绩预期落地都是下一个阶段A股的重点布局方向。A股一季报在科技创新和扩内需政策驱动下,整体超预期改善🥔💗;增速相对较高的行业主要集中在部分消费品、高新技术制造业、价格上涨的资源品等领域👘🧡。进入7月市场对于中报业绩的关注度将会提升,我们参考工业企业盈利🧅🎒🩳、库存阶段、行业景气度等多个维度判断业绩修复的领域。具体如下:
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2、7月增量资金或有望温(wen)和(he)净流入,融资资金有望延续净流入。6月央行主动呵护流动性意愿较(jiao)强,资金面整体宽松,7月资金面(mian)有望维持(chi)宽松。美国一季度GDP降(jiang)幅高于市场预期,叠加美联储官员(yuan)戴利释放鸽派信号,市场对美联储7月降息预期有(you)所升温。6月(yue)股票市场可跟踪资金净流入,各类增量资金相对均衡。资金供给端,新发(fa)偏股基金(jin)规(gui)模继续扩大(da);市(shi)场震荡上行,ETF净赎回规(gui)模收窄;市场风险偏好(hao)有所改善,融资资金净流入规模扩大。资金需求端(duan),重要(yao)股东(dong)净减持(chi)规模扩大;IPO发行规模小幅回落,再(zai)融资(zi)规模持(chi)平前(qian)期,资金需求规模低位(wei)稳定。展望2025年7月,二级市场可跟踪资金有望(wang)继续温和净流入,结构上融资资金有望延续净流入。
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