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2025-08-17 10:51:31 作者:黄圣宏

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1、4💔🥒👚👛、一级镍产业链,上半年表观消费量相对突出,导致国内库存累库不明显🎒💟,但拆解来看👡,传统需求表现增量较小,下半年仍有较多新增产能计划投产,国内仍面临一级镍累库压力。从估值来看💞,镍铁锚定价格短期一度失衡,截止6月底大厂招标价在910元/镍点,折合镍价11.8-12万元/吨左右,但沪镍价格一度下探至11.6万元/吨左右,进一步向下试探湿法一体化成本👝🥭,而原料方面来看,MHP产量持续释放🥿👜,但新能源端需求增量难寻💗🍅👅,MHP的过剩量或将转化为电积镍库存形式存在🩰💛🍒👝。因此🍎🍌👞,从一级镍方面来看👜👚😠💓,下半年压力或将逐步显现,预计镍价低位震荡运行🥕🩳。

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2、資金麵(miàn)上,基礎(chǔ)化工闆(bǎn)塊(kuài)週五穫(huò)主力資金大擧(jǔ)流入。Wind數(shù)據(jù)顯(xiǎn)示,截至週(zhou)五收盤(pán),基礎化工闆塊單(dān)日(ri)穫(huo)主力資金淨(jìng)流入39.5億(yì)元,淨流入額(é)在30箇(gè)中信(xin)一級(jí)行業(yè)中高居第4。

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国产精品午夜国产小视频 ,⚑ 中观景气和行业推荐:关注中报业绩预计改善(shan)或(huo)持续较(jiao)高增速领域(yu)🥻。盈利方面🍑🍓🍆,5月工业企业盈利同比增速转负,主要受内外需求不足(zu)、价格拖累等因素影(ying)响。结(jie)合工业企业盈利🍇👜、行业所处库存周期位(wei)置(zhi)以及高频景气指标,预计中报业绩(ji)有(you)望延续较高增速或改善的领域主要集中在:1)TMT领域💟🍌,半导体👚😈、光学光电子、消费电(dian)子、运营商👅、软件等;2)中游制造领域,部(bu)分领域景气度(du)有所回暖,中报盈(ying)利或有改善👛🥦🥔😈,如汽车、光伏、自动(dong)化设备等😡;3)消费服务领域(yu)🥒🍊😻🤬🍑,如饮料乳品🥔👞、农副产(chan)品、家电🩲🥔、家具、饰品、美容护理等零售领域盈(ying)利有望持续(xu)改善;此(ci)外贵金属、燃(ran)气、电力👛👅🤬、农化(hua)制品🥝🥥🤍、氟化工等领域需求稳健增长或回暖,叠(die)加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善(shan)。景气方面,6月份景气较高(gao)的(de)领域主要集中(zhong)在资源品(pin)🍍🥭、部分消费服务和信(xin)息技术(shu)领域。其中(zhong)资源品板块原油(you)🥾、多数(shu)工业金属(shu)价格上涨🍌🍋,中游制造领域工程机(ji)械销(xiao)售放缓🍈👠🌽🍆,消费服务板块空冰(bing)洗彩(cai)零售额四周滚动均值同比增幅(fu)收窄🍌,金融地产中商品房销售累(lei)计同比降幅扩(kuo)大🥥😻,公用事业燃气价格上行(xing)。综合盈(ying)利🧅、行业景气和交易等维度,7月份行业配置方面重点围(wei)绕中报业绩预期(qi)增速较高(gao)或者有所改善的领域布局,行(xing)业推荐重点关注:电子(zi)(半导体)、机械(自(zi)动化设备)🥿🍊🩲、医药生物(化学制药)🥬🍒🧡💛、国(guo)防军工、有色金属(shu)(工业金属、贵金属、小金属)、计算机等(deng)🍑🍋🍉。

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