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2025-08-15 06:17:22 作者:钱秀青

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下半年债市或仍较为震荡🩲👜,且节奏上三季度更偏谨慎🍏🍌🍒,四季度如果降息落地可能对应空间有所打开。2024 年年底债市利率快速下行或透支 2025 年下行空间,债市利率进一步下行需要宽货币进一步兑现😠。考虑下半年财政或延续前置发力,三季度仍需保持谨慎,四季度如果进一步降息落地,债市利率下行空间或有所打开,但是幅度可能仍不大。下半年来看,10Y国债收益率波动区间或在1.5%-1.9%附近。策略建议:关注阶段性空头套保以及多头替代机会👗;关注短端正套机会;关注曲线走陡机会💘🥬😠🩲。

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2、强势股往往具备较强的示范效应💯💯🩳,当市场情绪处于乐观状态时🍍,强势股的持续上行能为整个板块带来机会。我们可以通过计算指数成分股的近期正收益的个数来判断市场情绪。当市场中正收益的股票逐步增多时,往往处于行情的底部。同理,当大部分股票都处于正收益状态,情绪可能已经过热💔🩲🎒,未来有下跌风险。

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欧美成人精品一级在线观看 ,⚑风格与行业配置思路:风格方面👜👗👿,7月(yue)市场风格可能整体偏(pian)大盘风格为主,成(cheng)长价值或相对均衡。具体来说🥭,第一,从历史来看,近十(shi)年7月市场风格相对均衡,大盘风格略占优。第二🎒🧄,外部流动性方面💔,7月将(jiang)公布的通胀(zhang)和(he)就业数据可能导(dao)致市场对美联储降息预期形成修正🍍,对短期(qi)市场或有扰动🧄💌。第三,央(yang)行季度例会(hui)提到“用好用足存量(liang)政策🥕,加力实施增量政策”🥬,关注7月政治局会议的表述变化。第四,市场交易和(he)增(zeng)量资金层面,近期(qi)在以伊冲突缓和后,A股(gu)权重板(ban)块上涨💞🥻,市场风险偏好(hao)整体回暖🧄💕🧄。行业选择层(ceng)面,展望7月(yue)份,中旬会迎来上(shang)市公司业绩预告披露高峰(feng)💛👜💝,超预期和悲观业绩预(yu)期落地都是下一个阶(jie)段A股的重点布局方向😡。我(wo)们参(can)考工业(ye)企业盈利、库存阶段、行(xing)业景气度等多个维度(du)判断业绩修复的领域。结合(he)中观景(jing)气🥑👝、盈利能力、筹码分布💝🥾🍎💌、估值(zhi)、交易、周期阶段和赛道价值等多个维度(du),本(ben)期推荐(jian)关注电子(半导体(ti))、机械(自动化设备)💌🩳🩱、医药生物(化学制药)🍆、国防军工🧅🥻🤬、有色金属(工业金属🩳、贵金属、小金属)、计算机等👛😡🥔。赛道选择层面,7月重(zhong)点关(guan)注五大具备边际改善的赛道:固态电池、国产算力、非(fei)银金融(rong)🥾🩲、国防军工🧅💟🥥、创新药。

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