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1、下半年钢材内需依赖政策,地(di)产用(yong)钢下行,基建好转有限,制造业(ye)需“两新”政策支撑,出口维持(chi)高位但难驱动钢价,供给端产量或窄幅波动,粗钢压减仍有扰动,预(yu)计钢价先抑后扬;铁矿供应压力有所缓解,需(xu)求表现因供给端政策而存在分化,阶段性存在估值修复(fu)机会,关注政策落地带来的下行(xing)压力;焦炭需求预期不佳,成本拖累仍存;焦煤供应压力仍存,价格有下(xia)行压力;铁合金(jin)成本拖累,控产难持续,价格中枢或下(xia)移。
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