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行业层(ceng)面,展望7月份,中报业绩预期是该阶段关(guan)注的重点,工业企(qi)业盈利数据、行业所处(chu)库存(cun)周期位置以及高频景气指标或能(neng)为(wei)中报前瞻提供一定的参考。预计中报业绩有望延续较(jiao)高增速或改善的领域主(zhu)要(yao)集中在:1)TMT领域(yu),半(ban)导体、光学光电(dian)子、消费电子(zi)、运营商、软件等(deng)领域(yu)受益于消费类景气边际回暖,算力租赁订单(dan)持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速(su),业绩(ji)有望改善;2)中游制造领域,部分领域景气度有所回暖,中报盈利或有(you)改善,如汽车、光伏、自动化设备(bei)等;3)消费服务领域(yu),受益于(yu)扩消费政策提振(zhen)、电商平台(tai)大(da)促、五一(yi)端午(wu)等多重假日**,有望延续两位数增长,其中饮料乳品、农副产品、家电、家(jia)具、饰品、美容护理(li)等零售领域盈利有望持续改善;此外贵金属(shu)、燃(ran)气、电力、农化制(zhi)品(pin)、氟化(hua)工等领域需(xu)求稳健增长或回暖,叠(die)加供给刚性或受限,中报业绩有望边(bian)际改善。
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