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2、进入7月后,综合业绩披露期效应(ying)、海外流动性环境变化(hua)、增量资金及风格(ge)交易热度,我们认为7月市场风格可(ke)能整体偏(pian)大(da)盘风格为主,成长价值或相对均衡。具体来说,第一,从(cong)历史来看,近十(shi)年7月市场风格相对均衡,大盘风格略占优。第(di)二,外部流动性方面,7月将公(gong)布的通胀和就(jiu)业数据可能导致市场对美联储降息(xi)预期形成修正,对短期市场或有扰动。第三,央行季(ji)度例会提到“用好用足存(cun)量政策,加力实施增量政策”,关注7月政治局会议的(de)表述变化。第四,市场交易和(he)增量资金层面,近期在(zai)以伊冲(chong)突缓(huan)和后,A股权(quan)重板块上涨,市场风险偏好整体回(hui)暖。基于以上(shang),我们认为(wei)7月大盘风格相对占优,成长价值风格或相对均衡。对7月的风(feng)格(ge)指(zhi)数推荐如下:
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