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“当这种情况发生时(shi),我(wo)们的门槛会降低,完全有可能超越,这(zhe)也是(shi)为什么我们通(tong)常在每(mei)个财报季(ji)都表现(xian)很好,”StockBrokers.com的投资者研究主管(guan)杰西卡(ka)・英斯基普说。“但我们也可以关注一些已(yi)知的因素,比如更多的(de) IPO 活动和(he)人工智能叙事的回归。”
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⚑ 中观景气和行业推荐:关注中报(bao)业绩预计改善或持(chi)续(xu)较高增(zeng)速领域。盈利方(fang)面,5月工业企业盈(ying)利同比增速(su)转负,主要受内外需求(qiu)不足、价格拖累(lei)等因素影响。结(jie)合工业企业(ye)盈利、行业所处库(ku)存周期位(wei)置以及高频景气(qi)指标,预计中报业绩有望延续较高增速或(huo)改(gai)善(shan)的(de)领域(yu)主要集中(zhong)在:1)TMT领(ling)域,半导体、光学(xue)光电子、消费电子、运营商(shang)、软件等(deng);2)中(zhong)游制造(zao)领(ling)域,部分领域景气度有所回暖,中(zhong)报盈利或(huo)有改善,如(ru)汽车、光伏、自动化设备等;3)消(xiao)费(fei)服(fu)务领域,如饮料乳品、农副产品、家电、家具、饰品、美(mei)容护理等零(ling)售领域盈利有望持续改善;此外贵金属、燃气、电力、农化制品、氟化工(gong)等领域需求稳健增长或回暖,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。景气方面,6月份景气较高的领域主(zhu)要集中在(zai)资源品、部分消费服务和信息技术(shu)领域。其中资源品(pin)板块原(yuan)油、多数工业金属价格(ge)上涨,中游(you)制造领(ling)域工程机械销售放缓,消费服务板块空冰洗彩零(ling)售额四周滚(gun)动均值同比增幅收窄,金融地产中商品房销售累计同比降幅扩大,公用事业燃气价格上行。综合盈利、行业景气和交易(yi)等维度,7月(yue)份行业配置方(fang)面重点围绕中报业绩预期增速较(jiao)高或者有所(suo)改善的领域布局,行(xing)业推荐重点关注:电子(半导体(ti))、机(ji)械(自动化设备)、医(yi)药(yao)生物(化(hua)学(xue)制药)、国防军工、有色金属(工业金属、贵金属(shu)、小金属)、计算机等。
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