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配置上,建(jian)议投资者继续(xu)积极挖掘(jue)结构性(xing)机会。具体考(kao)虑到成长科技累积涨幅(fu)高、估值(zhi)高分位(wei),下跌风险较(jiao)大(da)。周期品(pin)整体景气弱势,可从中观角度(du)切入寻找景气支撑方向。消费品两(liang)极分化(hua)、预期低迷。金融股优势仍在且有进一步强化的基础。因此综合考(kao)虑下,可关注三条主线。
从目前基本面的趋势来看👡,基本维持较为稳定的状态,依然呈现**开支托底经济👚、消费出口相对强、新经济领域热点频出🧡👞,地产国内投资相对较弱的状态👛。5月总需求增速进一步反弹🍋,预计半年报业绩同比增速仍为正增长。即将到来的业绩披露窗口期对A股整体影响偏正面👙🎒🍊🍇。但边际来看👘👘🧡🥕,6月开始🍓🥭👠,外需和地产压力进一步提升,有待7月政治局会议定调新的稳定需求的措施🥾🥔👜。近期国内投资链大宗商品有企稳回升的态势🍌👿💝👘🧡,可能反应了这种预期👅🍇。
1、6月土(tu)地成交溢价率月环比下行,30大中城市商品房成交面积月环比上行。截至6月22日,100大中城市(shi)土(tu)地成交溢价率当(dang)周值月环比下行2.57个百分点,30大中城市商品房成交面积日均(jun)值为27.20万平方米,月环(huan)比上行6.4%。1-5月份房(fang)屋新开工面积累计同比降幅收窄,房屋竣工面积累计同比(bi)降幅(fu)扩大;商品(pin)房销售额、商品(pin)房销(xiao)售面积累计同(tong)比降幅扩大;房地产开发投资完成额累计同比降幅扩大,房地(di)产开发资金来源累计(ji)同比降幅扩大。
2、今年3月,中央印发《提振消费专项行(xing)动方案(an)》,鼓励金融机构在风险可控前提(ti)下加大(da)个人(ren)消费贷款投放(fang)力(li)度。同一时(shi)间(jian),金融(rong)监管总局发(fa)布(bu)《关(guan)于发展消费金(jin)融助力提(ti)振消费的通知》,要求金融机构丰富完善消费金融产(chan)品和服务,支持符(fu)合(he)条件的消费金融(rong)公司拓宽融资渠道(dao),与商业银行加强优(you)势互补,拓展资金、渠道等业务合作。
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