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1、整体看,1-4月工业企业盈利有所改善,但5、6月随着出口增速的(de)收窄,盈利预计边际放缓。结合工业企业盈利、库(ku)存周期、合同负债增速、二季度行业中观景气度等(deng)维度,预计中报业绩有望延续较高增速或的领域主要集(ji)中在:1)TMT领域,半导体、光学光电子、消费电子、运营(ying)商、软(ruan)件等领域受益于消费类景(jing)气边际回暖,算力租赁订单持续落地,半导体周期复苏与国产替代加速,业绩有望改善(shan);2)中游制造领域,部分领域景(jing)气度有所回暖,中报盈利或(huo)有改善,如汽车、光(guang)伏、自(zi)动化设(she)备等;3)消费(fei)服务领(ling)域,受益(yi)于扩消费政策提振、电商平台大促、五一端(duan)午等(deng)多重假日**,有望延续(xu)两位数增长,其中饮料乳品、农副产品、家电、家具(ju)、饰品(pin)、美容护理等零售领域(yu)盈利有望(wang)持续改善;此外贵金属、燃气、电力、农化制品、氟化(hua)工(gong)等领域需求稳健增长或回(hui)暖,叠加供给刚性或受限,中报业绩有望边际改善。
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